雷递网雷建平 12 月 26 日
上个月通过聆讯的达势股份有限公司（简称：“达势股份”，又称：“达美乐中国”）IPO 遇挫。
达势股份日前发布公告，称公司原计划 2022 年 12 月 23 日（星期五）上午九时在港交所开始买卖。
鉴于现行市况，经征询独家整体协调人后，公司决定延迟全球发售，因此， 全球发售将不会根据招股章程所载条款进行。因此，有关国际发售的国际包销协议将不会订立，因而有关香港公开发售的香港包销协议将不会成无条件。
达美乐中国称，延迟全球发售及上市的决定并无影响公司的业务，且公司致力发展及扩充业务以及实施招股章程所披露的策略。
公司及独家整体协调人正在评估有关全球发售及上市的更新时间表，且倘决定继续进行全球发售，将刊发公告。
达美乐中国曾在 2022 年 12 月 13 日到 12 月 16 日招股，拟全球发售 1135 万股，发售价区间为 46 港元至 50 港元，最高募资 5.7 亿港元。
此番推迟上市，可能是达美乐中国发行不太理想。这之前，乐华娱乐等企业也曾遭遇上市遇阻的情况。
乐华娱乐股东包括字节跳动、阿里等。其中，乐华娱乐曾于 2021 年 7 月接受来自 CMC Inc、阿里影业、字节跳动等的投资。
乐华娱乐原计划 2022 年 9 月 7 日上市，这之前，乐华娱乐已通过上市聆讯，计划全球发售 1.33 亿股股份，发行价格区间为每股 6.8 港元至 8.5 港元。但在上市前夕，乐华娱乐突然暂缓了上市进程，迄今还在努力上市中。
9 个月营收 14.43 亿
达美乐中国是达美乐比萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商。
按 2021 年全球零售销售额计算，达美乐中国全球特许权授予人 Domino’sPizza， Inc． 为全球最大的比萨公司。
截至 2022 年 6 月 19 日，于全球 90 多个市场拥有超过 19，200 家门店。经过 62 年的发展，达美乐已开发与众不同的业务模式，专注于以具有竞争力的价格提供纯手工制作的优质比萨，通过科技创新，提供方便的订购及外送服务。
达美乐中国的业务模式的主要组成部分为：
1，兼具全球及本地特色的菜单。达势股份的菜单将达美乐比萨的经典、享誉全球的口味与当地风味融为一体，其中包括意大利香肠比萨等西方经典美食，以及为中国口味设计的美食，如照烧风味牛肉土豆比萨；
2，外送专家。达势股份始终专注于向客户提供差异化的外送体验。为此，达势股份向客户承诺外送 30 分钟必达；
3，使用技术提升业务。技术增加达势股份端到端业务运营。达势股份 2021 年约 95% 外送、外带及堂食订单在在线下单，高于行业平均水平。
4，推动门店单位经济及增长。
达美乐中国 2019 年、2020 年、2021 年营收分别为 8.37 亿元、11 亿元、16.11 亿元；公司拥有人应占年内亏损分别为 1.82 亿元、2.74 亿元、4.71 亿元。
达美乐中国 2019 年、2020 年、2021 年经调整净亏损分别为 1.68 亿元、2 亿元、1.43 亿元；经调整 EBITDA 分别为-2553 万元、-3485 万元、5829 万元。
达美乐中国 2022 年上半年营收为 9.09 亿元，上年同期的营收为 7.67 亿元；公司拥有人应占年内亏损为 9548 万元，上年同期的公司拥有人应占年内亏损为 2.05 亿元。
达美乐中国 2022 年上半年经调整净亏 8308 万，上年同期的经调整净亏 6167 万元；经调整 EBITDA 为 4275 万，上年同期的经调整 EBITDA 为 2859.5 万元。
截至 2022 年 9 月 30 日止九个月，达美乐中国录得 14.43 亿元的收益，较 2021 年同期增长 21.2%。
截至最后实际可行日期，达美乐中国于中国大陆 12 个城市直营 546 家门店，其中，295 家位于北京和上海，251 家位于新增长市场。
年前获 5000 万美元融资
达美乐中国执行董事为王怡，非执行董事分别为 Frank Paul Krasovec、James Leslie Marshall、Zohar Ziv、Matthew James Ridgwell、Joseph Hugh Jordan。
达美乐中国的独立非执行董事分别为 David Brian Barr、施振康、王励弘。
2010 年 12 月，达美乐中国收购 Pizzavest China Ltd．（有权于北京、天津、上海、江苏省及浙江省经营达美乐比萨）。
2016 年 3 月，达美乐中国扩张至杭州，并于上海及北京以外地区开设首家达美乐比萨门店。
2017 年 5 月，王怡加入达美乐中国担任首席执行官。2017 年 6 月，达势股份重续与 Domino’s International 的总特许经营协议，据此，特许经营区域扩张至整个中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区。
2021 年 1 月，达美乐中国自 Domino’s Pizza LLC 获得额外投资，总金额约为 4000 万美元。
2021 年 12 月，达美乐中国收到来自 Domino’s Pizza LLC、D1 SPV Master Holdco I（Hong Kong） Limited 及 SMALLCAP World Fund， Inc．的投资，合共约 5000 万美元。
IPO 前，Good Taste Limited 持股为 37.35%，Good Taste Limited 由 Ocean Investments Limited 全资拥有。
Domino’s Pizza LLC 持股为 15.73%，Nordant Industrial 持股为 4.94%，D1 SPV Master Holdco I 持股为 4.56%；
Alpha Wave Special Opportunities， LP 持股 2.43%；Moraine Master Fund LP 持股为 2.29%，Frank Paul Krasovec 持股 2.22%，Alpha Wave Ventures II 持股 2.19%。
