记者 严利婷
编辑高宇雷
2022 年，在国内新能源补贴退坡的刺激下，电动车在 12 月迎来了回光返照。
1 月 1 日-3 日，新、老造车势力相继公布最新交付数据。总体来看，12 月，电动车企都迎来了全年的高光时刻，包括比亚迪、特斯拉、埃安、蔚来、理想、极氪等多家车企，单月交付量均创下历史新高。其中，比亚迪更是连续 4 个月新能源销量突破 20 万，12 月份再度刷新记录达到 23.5 万辆。
作为新势力领头羊，特斯拉走出 Q3 业绩低谷，单季产销量均创历史新高。2022 年 Q4，特斯拉全球产量为 43.97 万辆，全球交付量则为 40.5 万辆。至此，2022 年，特斯拉全球总交付量为 131 万辆，按照销量排名，特斯拉仅次于坐拥 186.9 万辆销量的比亚迪，位居全球新能源汽车销量亚军。
最终，市场呈现出以比亚迪和特斯拉为首的两超多强局面，而隐藏在年末这波交付上涨背后，国内电动车市场正在迎来新的分化。
12 月新势力走势分化，哪吒、零跑交付量承压
从 12 月业绩来看，第一梯队已相继走出低谷，第二梯队则集中迎来压力。
作为国内新势力的排头兵，表现最猛的仍是广汽埃安。继 9 月、10 月之后，广汽埃安 12 月交付量再度突破 3 万，稳居国内新势力销量冠军。今年 10 月份，广汽埃安已提前完成全年 20 万辆的交付目标，根据最新数据显示，2022 年全年，广汽埃安累计交付量达到 27.1 万辆，同比增长 126%。
其次，就是理想汽车。12 月份，理想在新车 L8、L9 的带动下，单月交付量首次突破 2 万辆，达到 21233 辆。对此，理想汽车联合创始人沈亚楠表示，理想汽车是新势力中最快实现单月交付破 2 万的品牌，并且，L8、L9 单月交付量均已破万，这将进一步巩固理想在 30-50 万元区间的市场地位。
2022 年下半年，理想汽车打破过往单品突破的模式，开启“套娃式”更新并集中推出 3 款新车，L9、L8、L7，依次卡位 45-50 万元、35-40 万元、30-35 万元价格带，不过，截止目前，理想在售车型主要是 L9 与 L8，二者分别于去年 8 月和 11 月启动交付，L7 则将于 2 月份正式上市并启动交付。
对于新车销量，理想汽车管理层也颇为乐观。今年 Q3 业绩分析会上，沈亚楠曾表示，2023 年，L9 的稳态销量将在 0.8 万-1.1 万辆，L8 的稳态销量将在 1 万-1.4 万辆。这意味着，理想的月均稳态销量将在 1.8 万-2.5 万辆之间，2022 年 Q4，理想累计交付量为 4.63 万辆，月均交付量已超过 1.5 万辆。
对比之下，同样处在转换期的蔚来则远未爆发出销量潜能。12 月份，蔚来单月交付量为 15815 辆，同比增长 50.8%。其中，二代新车 ET7、ET5、ES7 累计交付量为 13127，约占当月总交付量的 83%。12 月 25 日，蔚来创始人李斌对外表示，2023 年将是蔚来二代车型销量集中释放的一年。
按照李斌的规划，本次 NIO DAY 上发布的两款新车，EC7 和 ES8 将于今年 5 月 6 月启动交付。此外，蔚来还将在今年上半年发布 3 款新车。从 6 月份开始，蔚来将共有 8 款新车同步在售，而随着产能爬坡结束，2023 年下半年蔚来将进入直线加速阶段，全年交付量则有望超过雷克萨斯达到 20 万辆。
不过，蔚来在短期内仍面临较大压力。本次交付数据公布前夕，蔚来发布公告称，由于近期疫情爆发导致生产交付受阻，叠加供应链的限制与注册程序中断的扰动，将下调 2022 年 Q4 交付指引至 3.85 万-3.95 万辆，根据最新数据显示，2022 年 Q4，蔚来实际交付量为 40052 辆，整体勉强达标。
此前，被市场唱衰的小鹏汽车则打了一场翻身仗。12 月份，小鹏新车交付量重新站上一万大关，达到 11292 辆，环比增长几乎翻番，其中，新一代旗舰车型小鹏 G9 功不可没，单月交付量达到 4020 辆。至此，2022 年 Q4，小鹏汽车累计交付量达 2.22 万辆，略超 2 万-2.1 万辆的交付指引。
第二梯队的玩家却没有这么幸运。12 月份，哪吒、零跑交付量均出现疲态，在新势力中整体排名垫底。其中，此前一度冲上新势力销冠的哪吒汽车，12 月交付量仅为 7795 辆，同比下降 23%，环比几乎腰斩，而零跑汽车交付量连续三个月跌破 1 万大关，12 月交付量环比仅微增 5.5% 至 8493 辆。
为了进一步打开市场销量，零跑将目光投向增程车型。对此，零跑高级副总裁兼董事会秘书敬华表示，在电池成本高居不下的情况下，增程式汽车和混动汽车的性价比以及产品竞争力较强。2022 年年底，零跑汽车已经推出了首款增程车型 C11，根据电厂了解，这款车型将于今年 Q1 启动交付。
按照创始人朱江明的规划，2025 年底之前，零跑汽车开发的所有新车将标配增程车型。对此，利得证券董事总经理王荣昆认为，相较于蔚小理，零跑汽车等第二梯队玩家本身起步较晚，当前新能源市场环境也并不理想，零跑汽车还试图用更为落后的动力系统去与其他车企竞争，整体风险较大。
2022 年新势力大面积不及格，特斯拉仅完成九成目标
不过，面临业绩风险的远不止哪吒与领跑。对于大部分造车新势力来说，这波翘尾行情还是来得太晚，早已无法逆转全年弱势走向。
据电厂不完全统计，2022 年，特斯拉、蔚来、理想、小鹏、零跑等多家头部车企均未完成全年销量目标。以特斯拉为例，此前，马斯克曾公开表示，特斯拉销量将以年均 50% 的幅度增长，以此计算，2022 年，市场预期特斯拉的交付量为 140 万辆，最终，特斯拉仅完成全年目标的九成左右。
事实上，特斯拉的业绩完成度足以令人友商羡慕。毕竟，国内造车新势力中，除埃安超额完成目标外，大部分玩家均较年初设定的目标相去甚远。2022 年年初，蔚小理设定的交付目标分别为 15 万辆、25 万辆、20 万辆，随后，理想将目标下调至 17 万辆，但这依然无法改变业绩不达标的结局。
根据最新数据显示，2022 年，蔚来汽车累计交付量为 12.25 万辆，同比增长 34%，但全年业绩完成度仅为 82%；理想汽车累计交付量为 13.32 万辆，同比增速达 47%，按下调后的目标计算，业绩完成度也只有为 78%；小鹏汽车累计交付量为 12.08 万辆，同比增长 23%，业绩完成度更不足一半。
与之类似的还有 AITO 问界。最初，华为常务董事、智能汽车解决方案 BU CEO 余承东设定的 2022 年交付目标为 30 万辆，不过，2022 年上半年，问界 M5 的总交付量仅为 2.1 万辆，随后，华为方面又将交付目标下调到 10 万-20 万辆，但问界最终也未能完成目标，2022 年实际交付新车 7.6 万辆。
此外，极氪汽车与哪吒汽车虽勉强完成交付目标，但前者也是多次下调交付目标后的结果，后者则正面临交付量下滑的压力。根据电厂了解，从去年 11 月开始，哪吒汽车交付量持续下滑，业绩注水的质疑声也屡见报端，但不同于零跑汽车，面对种种市场压力，哪吒汽车将突破口转向了高端市场。
2022 年 11 月，哪吒汽车基于全新山海平台打造的首款新车哪吒S已经启动交付，这款新车定位中高端智能电动轿跑，整体售价进一步上探至 34 万元。截至 12 月末，哪吒S累计交付量为 2205 辆，本次广州车展期间，哪吒汽车副总裁兼营销公司总裁江峰透露，这款车的小订订单已突破 2 万。
此前，中信建投证券首席汽车分析师程似骐曾在 2022 中国汽车论坛上表示，年底补贴退坡将卡死一批车企，很多车企将被迫高端化，高端纯电市场将更加拥挤，新能源行业集中度也会被迫提升，而上游供应链仍在持续施压，2023 年，所有车企都面临一个战略性选择，是要销量还是毛利率？
除了哪吒汽车之外，截至目前，包括比亚迪、广汽埃安、小鹏汽车等主打大众市场的电动车企均在冲击高端化。今年 9 月，广汽埃安已经推出了全新高端品牌昊铂，本次广州车展期间，昊铂品牌的新款轿跑 Hyper GT 已经对外亮相，而据电厂了解，比亚迪旗下高端品牌仰望也将于 1 月 5 日发布。
随着新能源补贴退出及全球经济下行压力加剧，市场对于今年全球电动车市场环境并不乐观。对此，摩根士丹利近期在研报中指出，长期来看，电动车市场仍存在高增长机会，但 2023 年，电动车市场将是令人失望的一年，全球电动车销量增速将从 2022 年初的 68% 降至 2023 年的 15%-20%。
对此，程似骐认为，当前，市场正处在从左侧到右侧变迁的过程，2023 年，整个汽车板块仍存在确定的结构性机会，其中，新能源车对燃油车的加速替代将仍然是汽车市场最强大的增长动能。按照程似骐预计，2023 年，国内新能源渗透率将提升至 38%，而自主品牌市场份额则会突破 50%。
这一观点也与广汽埃安总经理古惠南不谋而合。12 月 30 日，古惠南在广州车展上表示，近年不少国际品牌逐渐退出中国市场，美国、韩国、欧洲的汽车品牌下行，市场份额将向中国的头部企业聚集。此外，古惠南还进一步表示，2023 年，广汽埃安的销售目标是保 50 万辆挑战 60 万辆。
