文｜雷科技 leitech
当我们聊到半导体企业和芯片制造商，往往会想到英特尔、AMD、英伟达这样的企业，他们在 PC 领域有着极高的占有率，但是并非一家独大。而在移动设备领域，高通或许是大家最熟悉的芯片制造商，除此之外还有联发科、苹果，其中苹果的芯片仅供应自己使用。
如果你对半导体市场有较为深入的了解，那么应该知道不管是高通还是苹果，他们的芯片背后其实都源自同一家企业——ARM。ARM 不生产芯片，也没有自己的工厂，却是亿万台移动设备芯片的基础，称之为移动市场的掌控者都不为过。
或许有人好奇，为什么 ARM 如此强大，大多数人却没有听说过这家公司的名字？原因倒也简单，ARM 作为一家芯片开发公司，其只负责开发新一代芯片架构和相关指令集，具体的芯片设计、制造都由购买芯片架构授权的企业完成。
因为只负责研发，不负责生产和后续设计，以至于 ARM 的影响力基本保持在半导体行业内部。不过也是因为 ARM 只负责研发，而且技术授权基本上给钱就能用，所以 ARM 才不至于遭到反垄断调查，否则以 ARM 架构的市场占有率，这家公司恐怕已经被拆分几次了。
技术授权路线也是 ARM 成功的最大原因，简单的授权协议让 ARM 的芯片被广泛应用到各个领域，特别是手机市场，一举奠定了 ARM 的统治地位。但是，技术授权的方案也让 ARM 有着明显的盈利上限，在苹果、高通市值上千亿甚至上万亿美元的情况下，ARM 的估值仅 500 亿美元。
不得不说，ARM 的市值与它在移动设备市场的统治级地位多少有点不相符，归根结底，还是因为 ARM 的盈利模式受限。坐拥超十万亿规模的手机市场，ARM 的 2021 年营收仅有 27 亿美元，而这已经是创纪录的一个收入。当然， 在 2022 年里 ARM 的表现更好，虽然还未放出 Q4 的财报，但是 Q1-Q3 的收入已经达到 21.2 亿美元，维持增长势头的话超过 2021 年的营收是没有压力的。
显然 ARM 对此仍然不满足，他们希望获得更高的营收，至少要更匹配他们的市场地位，同时为接下来的赴美 IPO 做准备。
ARM 要涨价了
如何提高营收？最简单的做法就是涨价，即使只是提升1% 的授权费用，ARM 每年也能因此多收入数千万美元。不过，ARM 酝酿多年的增收计划，显然不可能只是为了多赚几千万美元这么简单，跟进 ARM 透露的计划，他们将会彻底改变现有的授权方式，采用一种全新的授权方案。
目前，ARM 的授权方案主要分为两种，一是架构授权，二是 IP Core 授权，前者就是将芯片架构授权给对应企业，企业可以在架构的基础上自行设计芯片，这种授权方式的价格非常高昂，而且 ARM 会对企业启动多项调查，以确定对方符合授权要求，同时企业本身也需要具备强大的芯片设计能力。
第二种则相对简单很多，企业获得授权后直接将 ARM 已经设计好的芯片模板加入自己的处理器中，只需要简单（相对于架构授权而言）的整合，就可以得到一颗具有完整功能，并且性能也位于行业前列的处理器。
对于有实力的企业来说，架构授权是最好的方案，因为架构授权允许企业自行设计、修改芯片，可以根据自己的需求定制芯片，使其与自己的设备深度适配。苹果就是获得架构授权的企业之一，凭借自身强大的研发能力，苹果自研的A系列芯片在移动手机市场的性能、表现都位居前列。
而在收费模式上，ARM 将自己的授权分为一次性授权收费和版税提成两种，前者很好理解，就是一次性付费，支付一定费用后就可以获得 ARM 的授权，根据授权时长和企业规模，ARM 会进行费用评估。一般来说，一次性授权收费主要适用于中小型企业。
至于高通、苹果等行业巨头，ARM 则一般采取版税提成方式，简单来说就是这些企业每生产一颗 ARM 架构的芯片，那么就需要给予 ARM 一定金额，根据芯片本身的价值，支付的金额则会有所提升，所以这些企业的设备卖得越多，ARM 的收入就越高。
一般来说，单颗芯片的价格不会超过 100 美元，像苹果那样自研自用的方式，A系列芯片本身的价格更是极为低廉，而制作出来的 iPhone 售价则高达上千美元。所以，ARM 的最新版税提成方案将会更改版税的对标产品，从芯片价格更改为产品价格，以产品售价的百分比来收取授权费。
按照新的授权方案，即使版税收取的比例不变，ARM 的营收也将会大幅度提升。举个例子，假设苹果的 A16 芯片出厂价格是 50 美元，ARM 收取5% 的版税，也就是 2.5 美元。而在新的方案实施后，版税比例不变，搭载 A16 芯片的 iPhone 14 起售价为 799 美元，ARM 将获得 39.95 美元的收入。
接近 16 倍的营收差距，可想而知新的收费方案如果顺利推行，那么 ARM 的营收增长速度会有多恐怖。考虑到智能手机售价与芯片的售价差距，新方案最低都能让 ARM 的单颗芯片收入上涨数倍，一些高价值的产品营收甚至会相差 10 倍以上。
那么 ARM 能否推动这个方案落地呢？
阻力重重的涨价方案
早在多年前，ARM 就一直希望提供授权费用或更改授权方案，以获得更高的营收，但是每次 ARM 的涨价方案最后都无疾而终，原因就是没有企业愿意配合 ARM。在对抗 ARM 的涨价方案时，即使是在市场上争斗激烈的高通、联发科也会暂时联手，阻止 ARM 的涨价方案。
而且，ARM 此次的涨价方案较此前的方案都更加激进，也更直接地影响包括芯片制造商、设备制造商在内的所有厂商利益，基本上可以确定没有厂商愿意接受这个新的方案。
有消息称，此前 ARM 已经告知高通、联发科、小米、紫光展锐、OPPO 等多家企业和手机制造商，他们将制定新的定价政策。其中一家中国企业已经明确拒绝了 ARM 的提价计划，其他企业尚未进行回复，但是从目前的已知信息来看基本上都不打算接受新方案。
至于 ARM 最大的客户苹果，则是回应自己与 ARM 签订了特殊的授权和特许权使用费协议，并且没有参与有关 ARM 新商业模式的讨论。简单来说，ARM 目前可能是打算首先拿阵营众多且互相竞争的安卓手机市场开刀，如果收效显著，那么下一个对象才会轮到苹果。
在我看来，ARM 此次涨价很有可能与以往一样，只能小幅度提升自己的营收，甚至很有可能无法获得实质性的进展。
虽然 ARM 目前手握超过 90% 的移动手机芯片市场，但是这些市场都是通过高通、联发科、苹果等企业间接持有的，离开了巨头的 ARM 自身没有任何的芯片生产能力，甚至会因为营收大跌而无法维持运转。
这就是 ARM 与英特尔的最大区别，英特尔不仅是 x86 架构的主要缔造者，还是全球最大的芯片生产商之一，自研自产自销的方式让英特尔拥有更自由的定价权，甚至可以在占据市场绝对优势的情况下，主动放缓新品的研发速度和性能提升幅度，以控制市场需求。
ARM 则需要依赖芯片制造商和设备制造商来获取利润，所以在谈判中联合起来的芯片、设备制造商总是能够让 ARM 放弃原有的方案，转而寻求涨价幅度更低的方案。
对于 ARM 来说，此次涨价也有必须成功的理由，在多年的折腾后，ARM 已经决定前往美国进行 IPO，为了提高 IPO 价值，ARM 迫切需要提高营收和未来营收预期来吸引投资者。
而且，屡屡涨价的 ARM，正在引爆设备及芯片制造商的危机感，包括高通在内的企业，都在寻找替代 ARM 架构芯片的新架构，不少企业已经开始关注 RISC-V，该架构在低功耗下拥有比 ARM 更高的能耗比，并且可以满足更复杂的架构设计要求，更重要的是，RISC-V 采取的是开放式授权，授权费用远低于 ARM。
此次的涨价博弈或许会远比之前的更精彩且艰难。
