美联储主席鲍威尔上周末表示，美联储今年将谨慎进行降息，可能等到 3 月后再降息，重申联储希望看到更多经济数据，确保通胀降至目标2%，称过早降息的危险在于，降低通胀的任务还未彻底完成。此后，有“新美联储通讯社”之称的记者 Nick Timiraos 发文称，何时降息成为美联储当前焦点，鲍威尔强调了两点：1.不会等到通胀率达到2% 才降息；2.希望对通胀降到2% 更有信心。
鲍威尔再次给 3 月降息的市场预期泼冷水。继上周五公布的非农就业增长意外强劲后，美股盘初公布的数据又显示经济较预期火热：美国 1 月 ISM 非制造业指数超预期回升至四个月高位，新订单和物价指数创近一年新高。
鲍威尔讲话和经济数据公布后，互换合约定价显示，投资者对美联储的 3 月降息的预期概率盘中几乎降为零，5 月降息概率也继续降低。美国股债双杀，美国国债价格延续上周五跌势，美债收益率再度大幅上行、连续两个交易日盘中攀升至少超过 10 个基点，对利率敏感的两年期美债收益率升至一个月来高位。连日上涨的三大美股指集体回落。而美元指数在降息预期减退之际进一步走强，刷新去年 11 月中以来高位。
市场对美联储 3 月降息的概率周一降至不足 15%，5 月降息的概率降至约六成
大宗商品中，美元走强的压力下，伦铜等基本金属和黄金等贵金属齐跌。而连日下跌的国际原油盘中转涨，在中东局势紧张和俄乌冲突加剧供应担忧的助推下，盘中曾涨超1%，走出三周来低谷。据新华社报道，乌克兰媒体称，上周末，俄罗斯最大炼油厂之一伏尔加格勒炼油厂的初级炼油设施遭到两架无人机袭击，袭击将对炼油厂产能造成严重影响，该炼油厂起火系乌克兰国家安全局策划的袭击，乌国家安全局将继续袭击俄方炼油厂。
三大美股指止步两连阳七大科技股中特斯拉表现最差芯片股逆市续涨英伟达三日连创历史新高
三大美国股指早盘低开低走。道琼斯工业平均指数早盘曾跌超 430 点、日内跌逾 1.1%。标普 500 指数早盘曾跌逾 0.8%。纳斯达克综合指数早盘曾跌1%，此后收窄至少近半数跌幅。
最终，三大指数均在连涨两日后收跌。道指收跌 274.30 点，跌幅 0.71%，报 38380.12 点，跌落连续两日刷新的收盘历史高位。上周五刷新收盘历史高位的标普收跌 0.32%，报 4942.81 点。上周五收创 2022 年 1 月 3 日以来收盘高位的纳指收跌 0.2%，报 15597.68 点。
价值股为主的小盘股指罗素 2000 早盘曾跌超2%，收跌 1.3%，连续两日至 1 月 18 日以来收盘低位。科技股为重的纳斯达克 100 指数早盘曾跌近1%，收跌 0.17%，跌落上周五所创的收盘历史高位，衡量纳斯达克 100 指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）盘初涨近 0.5% 后早盘曾转跌，刷新日低时跌超 0.5%，收涨 0.51%，刷新上周五所创的收盘历史高位。
主要美股指周一普跌，早盘刷新日低后午盘跌幅有所收窄
道指成份股中，公布四季度营收低于预期、体现中东冲突打击业绩的麦当劳（MCD）盘中曾跌 4.6%，收跌 3.7%，创 2022 年 5 约以来最大跌幅，发现部分未交付 737 Max 飞机存在新的质量问题、可能因此推迟约 50 架飞机交付后，波音（BA）早盘曾跌 3.5%，收跌 1.3%，而四季度盈利高于预期的卡特彼勒（CAT）盘初曾涨超6%，收涨2%，创收盘历史新高。
标普 500 各大板块中，周一只有芯片股所在的 IT 和医疗两个收涨，前者涨近 0.6%，后者涨 0.3%。收跌的九个板块中，材料跌逾 2.5% 领跌，公用事业和房产均跌2% 紧随其后，特斯拉所在的非必需消费品跌 1.3%。
龙头科技股涨跌各异。在包括苹果、微软、Alphabet、Meta、亚马逊、英伟达、特斯拉在内的七大科技股中，特斯拉表现最差。被 Piper Sandler 其目标价大幅下调 23.7% 至 225 美元、且媒体称德国软件巨头 SAP 将其从自身汽车供应链中剔除后，特斯拉早盘曾跌近 6.9%，收跌近 3.7%，连跌两日至 2023 年 5 月以来收盘低位。
FAANMG 六大科技股中，上周五公布财报后大涨 20% 的 Facebook 母公司 Meta 收跌 3.3%，跌落连涨两日所创的收盘历史高位；上周五财报后收涨近8% 创三年新高的亚马逊早盘曾跌超1%，收跌近 0.9%；上周五连涨两日、收创历史新高的微软收跌近 1.4%；盘初涨近2% 的奈飞早盘转跌，收跌近 0.5%；而上周五在美国开卖 Vision Pro、CEO 库克等高管预计该混合现实头显将给商界带来重大机遇后，苹果早盘涨超1%，收涨近1%；谷歌母公司 Alphabet 也收涨近1%，连涨三日，继续脱离上周三公布财报后跌超7% 刷新的 1 月 8 日以来收盘低位。
芯片股总体逆市续涨，费城半导体指数和半导体行业 ETF SOXX 分别收涨近 1.2% 和 1.4%，连涨三日，刷新 1 月 25 日以来收盘高位。个股中，被高盛上调目标价至 800 美元、较上周五收盘高近 21%、看好其本月将公布的季报业绩后，英伟达早盘涨幅曾略超过5%，收涨约 4.8%，连续三个交易日创收盘历史新高；四季度营收和盈利高于预期的安森美涨 9.5%，高通涨超1%，英特尔早盘转跌后小幅转涨，收涨 0.4%，收涨 2.8% 的恩智浦盘后公布四季度盈利和营收高于预期，盘后曾涨近7%，而盘初涨超1% 的 AMD 早盘转跌，收跌近2%。
被高盛上调后目标预计还将涨超 20% 后，英伟达股价涨至 RSI 为 85 的大幅超买水平
AI 概念股涨跌不一。到收盘，C3.ai（AI）和 BigBear.ai（BBAI）跌超3%，SoundHound.ai（SOUN）跌超4%，Adobe（ADBE）跌近 0.7%，而超微电脑（SMCI）涨超 14%，刷新截至上周四连续四日所创的收盘历史高位；收跌 1.7% 的 Palantir（PLTR），盘后公布四季度营收高于预期、首次实现年度盈利，称 AI 需求强劲，盘后股价拉涨，盘后涨超 10%。
热门中概股多数反弹。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾跌逾 0.9%，早盘小幅转涨，收涨 0.2%，在上周五回落至 1 月 22 日以来收盘低位后反弹。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分别收涨逾1% 和 0.2%。个股中，收盘时，阿里巴巴涨近4%，京东涨近3%，腾讯粉单涨超2%，网易、B站涨超1%，百度涨 0.8%，而小鹏汽车跌近4%，蔚来汽车跌约3%，拼多多跌近3%，新东方跌超2%，理想汽车跌超1%。
上周五止住连续两日大跌的银行股指数重回跌势。整体银行业指标 KBW 银行指数（BKX）收跌近 1.3%，刷新上周四所创的 1 月 18 日以来收盘低位；地区银行指数 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近 1.9%，回落至 2023 年 11 月 30 日以来低位，地区银行股 ETF SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）收跌近 1.7%，刷新 12 月 6 日以来收盘低位。
地区银行 ETF 在上周五反弹后重回跌势
地区银行中，上周五反弹超5%、但全周累跌 42% 的纽约社区银行（NYCB）收跌 10.6%，上周五收涨1% 的 Zions Bancorporation（ZION）收跌近2%，上周五收涨 1.8% 的阿莱恩斯西部银行（WAL）也跌近2%。
波动较大的个股中，公布第二财季营收和盈利高于预期、宣布包括裁员最多 3000 人在内的更大范围重组计划、预计重组将推动公司营业利润增加 11 亿至 14 亿美元后，美妆巨头雅诗兰黛（EL）盘初曾涨 19%，创 2011 年 11 月以来最大盘中涨幅，收涨 12%；宣布将被私募 Thoma Bravo 价值 11 亿美元现金收购后，企业软件公司 Everbridge（EVBG）盘中曾涨近 20%，收涨 18.4%；被生产减肥神药 Wegovy 的丹麦药企诺和诺德的母公司诺和控股宣布 115 亿美元现金收购后，Wegovy 的重要委外加工厂商、生物制药公司 Catalent（CTLT）早盘曾涨逾 10%，收涨 9.7%；而第一财季营收和盈利低于预期的工业气体和化学品供应商 Air Products and Chemicals（APD）收跌近 15.6%；上周五宣布首席运营官辞职的网络安全公司 Zscaler（ZS）盘中曾跌6%，收跌 4.9%。
央行降息预期受创也打击了欧股。周一泛欧股指盘中转跌。欧洲斯托克 600 指数午盘刷新日高时涨近 0.4%，后转跌，最终收跌不足 0.1%，刷新 1 月 25 日以来收盘低位。主要欧洲国家股指多数下跌，上周五反弹的德法西股回落，英股连跌四日，而意大利股指连涨两个交易日。
各板块中，零售收跌约2%，金属下跌打击的矿业股所在板块基础资源跌逾 1.6%，医疗板块逆市收涨逾1%，得益于母公司宣布收购 Catalent 后，丹麦上市的诺和诺德收涨 3.6%，股价创收盘历史新高。其他个股中，媒体称伊朗利用银行账户秘密转移资金逃避制裁后，西班牙最大银行桑坦德收跌5%，拖累西班牙股指跌超1%，在各国中表现最差，而四季度业绩优于预期且表示将提高股东回报后，意大利银行 UniCredit 大涨 8.1%，创八年多来新高，支持意大利股指继续上涨。
美债收益率连续两日盘中升超 10 个基点两年期收益率创一个月新高
欧洲国债价格继续下跌，收益率追随美债进一步上行。到债市尾盘，英国 10 年期基准国债收益率收报 4.00%，日内升约 9 个基点，美国非农就业报告公布以来最近两个交易日累计升约 26 个基点，周一盘中曾升至 4.04%，刷新 1 月 25 日以来高位；2 年期英债收益率收报 4.48%，日内升约 9 个基点，最近两日升约 28 个基点；基准 10 年期德国国债收益率收报 2.31%，日内升约 7 个基点，盘中曾升破 2.33%，刷新 1 月 25 日以来高位，以收盘计最近两日升约 17 个基点；2 年期德债收益率收报 2.60%，日内升约 5 个基点，最近两日升约 16 个基点。
美国 10 年期基准国债收益率在亚市盘初下破 4.05% 刷新日低，后持续上行，欧股盘中升破 4.10%，美股早盘曾升破 4.17%，日内升逾 15 个基点，连续两个交易日升超 10 个基点，刷新 1 月 25 日以来高位，继续远离上周四下破 3.82% 刷新的 12 月 27 日以来低位，到债市尾盘时约为 4.16%，日内升约 14 个基点。
十年期美债收益率盘中上测 4.17% 创逾一周新高
对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在亚市盘中下破 4.40% 刷新日低，美股盘中曾接近 4.48%，刷新 1 月 5 日以来高位，日内升逾 11 个基点，继上周五之后，也盘中至少升超 10 个基点，到债市尾盘时约为 4.47%，日内升约 11 个基点，和 10 年期美债收益率均连升两日。
各期限美债收益率周一普遍升超 10 个基点美元指数创近三个月新高欧元近三个月新低日元两月新低
追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）周一全天保持涨势，亚市盘中刷新日低时短线跌破 104.00，欧美交易时段持续上行，美股早盘曾涨破 104.60，刷新 2023 年 11 月 14 日以来高位，日内涨近 0.7%。
到周一美股收盘时，美元指数处于 104.40 上方，日内涨近 0.5%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数涨约 0.4%，处于去年 11 月 17 日以来同时段高位，和美元指数均连涨两个交易日。
彭博美元现货指数上测 100 日均线，创近三个月新高
非美货币继续普跌，欧元兑美元在美股早盘曾靠近 1.0720，刷新 11 月 14 日以来低位，日内跌近 0.6%；日元在上周五转跌后进一步下挫，美元兑日元在美股早盘曾逼近 148.90，刷新两个月高位，日内涨逾 0.3%；英镑兑美元在美股早盘曾跌破 1.2520，刷新 12 月 23 日以来低位，日内跌近 0.9%。
离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾刷新日高至 7.2085，欧股盘前转跌后保持跌势，美股早盘曾跌至 7.2245，自 1 月 18 日以来首次盘中失守 7.22，较日高回落 160 点，北京时间 2 月 6 日 5 点 59 分，离岸人民币兑美元报 7.2201 元，较上周五纽约尾盘跌 54 点，连跌四个交易日。
比特币（BTC）在亚市早盘曾跌破 4.23 万美元刷新日低，后反弹，欧股盘前重上 4.3 万美元，美股盘前曾涨破 4.35 万美元，刷新 1 月 31 日上周三以来高位，较日低回涨超 1000 美元、涨逾3%，后回落，美股早盘重回 4.3 万美元下方，美股收盘时徘徊 4.24 万美元一线，最近 24 小时跌超1%。有评论称，币价盘中受到加密货币贷款平台 Genesis Trading 申请清算超 16 亿美元加密货币的报道影响。
比特币盘中涨破 4.3 万美元后转跌，跌回 4.3 万美元下方原油止住三连跌走出三周低位盘中曾涨超1%
国际原油期货周一盘中转涨。美股早盘刷新日低时，美国 WTI 原油接近 71.40 美元，日内跌 1.2%，布伦特原油靠近 76.60 美元，日内跌逾 0.9%，后反弹，临近午盘时转涨后保住涨势，午盘刷新日高时，美油接近 73.30 美元，日内涨近 1.4%，布油涨至 78.30 美元上方，日内涨约 1.3%。
最终，原油在连跌三日后反弹。WTI 3 月原油期货收涨 0.50 美元，涨幅 0.69%，报 72.78 美元/桶；布伦特 4 月原油期货收涨 0.66 美元，涨幅 0.85%，报 77.99 美元/桶，和美油分别脱离上周五各自所创的 1 月 10 日以来和 1 月 11 日以来收盘低位。
美国 WTI 原油盘中短线涨破 73 美元
美国汽油和天然气期货齐涨。NYMEX 3 月汽油期货收涨 2.87%，报 2.2092 美元/加仑，在上周五回落至 1 月 17 日以来低位后反弹；NYMEX 3 月天然气期货收涨 0.14%，报 2.082 美元/百万英热单位，继续告别上周四刷新的 2023 年 4 月以来收盘低位。
伦锡跌近3% 伦铜伦锌四连跌黄金两连跌至一周低位
伦敦基本金属期货周一全线下跌，大多至少跌超1%。领跌的伦锡跌近 2.8%，创 1 月中以来新低，和伦铝均连跌三个交易日，伦铝跌至两周来低位。伦铜、伦锌、伦铅连跌四日，伦铜两周来首次收盘跌破 8400 美元，伦铅也创两周新低，伦锌跌至 12 月上旬以来将近两个月低位。上周五微幅反弹的伦镍回落到两周来低位。
纽约黄金期货在周一亚市早盘转跌后保持跌势，美股盘前刷新日低至 2030.8 美元，日内跌 1.1%。最终，期金连跌两个交易日。
COMEX 4 月黄金期货收跌近 0.53%，报 2042.9 美元/盎司，不但远离上周四涨破 2070 美元所创的近三周来收盘高位，而且刷新 1 月 29 日上周一以来低位。
现货黄金在美股盘前曾下破 2015 美元，刷新 1 月 25 日以来低位，日内跌 1.2%，美股收盘时徘徊 2025 美元一线，日内跌约 0.7%。
