吉利旗下豪华跑车品牌路特斯科技即将完成借壳上市。
美东时间 2 月 20 日，路特斯科技（Lotus Technology Inc.）于官方网站宣布，预计将于 2 月 22 日完成与特殊目的并购公司 L Catterton Asia Acquisition Corp（下称“LCAA”）的业务合并，合并后的公司仍将保留“路特斯科技”的名称；当地时间 2 月 23 日，公司将在纳斯达克上市，股票代码为“LOT”。
路特斯
此前，中国证监会发布了关于 Lotus Technology Inc. 境外发行上市备案通知书。备案通知书显示，路特斯科技将通过与境外特殊目的并购公司 L Catterton Asia Acquisition Corp 合并实现在美国纳斯达克证券交易所上市，发行不超过 1.81 亿股普通股。
这一消息意味着，路特斯将通过借壳的方式完成赴美上市，但其进展较此前公布的时间节点晚了数月。
借壳赴美上市，估值达 61 亿美元
2023 年 1 月，路特斯和特殊目的收购公司 LCAA 宣布，双方已达成最终并购协议，预计在当年下半年完成合并。并购协议规定，交易完成后，合并公司将更名为路特斯科技，总部位于武汉。不过，路特斯科技并未如期在去年底上市，公司也未披露原因。
今年 2 月初，LCAA 的股东大会批准了与路特斯科技就 SPAC 拟议合并。据路透社当时报道，双方合并后实体的估值已达到 54 亿美元，SPAC 合并后，预计吉利和其他所有者将保留路特斯科技 89.7% 的股权。
路特斯科技表示，自该交易宣布以来，路特斯科技已通过公共股权私募投资（“PIPE”）及可转换债券获得全球投资者、现有股东和战略合作伙伴总额超过 8.8 亿美元的融资承诺。这是 2023 年以来，特殊目的收购公司相关交易获得的最大规模融资之一。
根据路特斯科技发布的投资者关系文件，此次合并令路特斯科技的企业估值达到 61 亿美元。
过去几年，吉利创始人李书福相继运作沃尔沃、极星、亿咖通科技等多家企业上市。若本次路特斯科技上市成功，李书福旗下上市公司将至少达到 7 家，包括吉利汽车、沃尔沃、极星、亿咖通、钱江摩托、汉马科技、力帆科技。
值得注意的是，去年 11 月 10 日，吉利旗下极氪科技也向美国证券交易委员会（SEC）公开提交了 IPO 招股书。去年 2 月，极氪宣布完成A轮融资，并宣布估值达到了约 130 亿美元。
被吉利收购后开启全面电动化转型
路特斯由柯林·查普曼成立于 1948 年，作为一家老牌豪华跑车企业，路特斯与法拉利、保时捷齐名，并称世界三大超跑品牌，曾译名为莲花跑车。
上世纪 80 年代，路特斯深陷财务危机，创始人查普曼也在 1982 年去世，路特斯开启了几经易主的跌宕生涯。
1983 年，丰田收购了路特斯 16.5% 的股权，但危机并未解除；1986 年，美国通用汽车收购了路特斯 58% 的股权，次年更是增加至 97%；1993 年，通用汽车以 3 亿欧元将路特斯出售给了一名意大利商人；1996 年，路特斯又被出售给了马来西亚宝腾汽车。
转折发生在 2017 年，路特斯被吉利控股集团收购，随后一年，吉利便推动路特斯发布了“愿景 80”十年品牌复兴计划，并宣布向电动化和智能化全面转型。
2019 年，路特斯推出了首款纯电超级跑车 Evija，由此开启了转型之路。此后，路特斯又先后推出了 Eletre、Emeya 繁花等车型。据规划，路特斯今年还将新推出一款中型 SUV 车型，对标保时捷 Macan 纯电版，将于 2026 年上市。
不过路特斯的复兴之路并不平坦。从市场表现来看，路特斯的品牌声量依然无法比肩保时捷等超豪华品牌。官方公布的数据显示，路特斯 2023 年上半年业绩创历史新高，全球订单增长至约 1.7 万辆。相比之下，其对标对象保时捷在 2023 年上半年全球销量为 16.74 万辆。
路特斯科技发布的投资者关系文件显示，公司预计在 2023 年到 2025 年共计销售新车 13 万辆；截至 2025 年，预期全球门店数超 300 家；截至 2027 年将累计推出 6 款纯电车型。
财务表现方面，路特斯科技预计，2024 年营收为 48 亿-52 亿美元，毛利率为 17%-18%；明年营收将增至 82 亿-86 亿美元，毛利率增至 21%-23%。
