文丨新浪科技周文猛
近些天，随着国内软件行业头部公司一季报先后出炉，有关“中国软件行业几乎全军覆没”的讨论快速出圈。据统计，在今年一季度，中国软件业的表现十分堪忧：
用友网络营收 17.49 亿元，亏损 4.53 亿元；
金蝶营收 29.8 亿元，利润未出；
软通动力营收 54.49 亿元，亏损 2.77 亿元；
浪潮软件营收 2.66 亿元，亏损 3200 万元（实际亏损 2859 万元）；
科大讯飞营收 36.46 亿元，亏损 3 亿元……
多位曾就职于上述公司的软件行业人士们，群情激奋。他们先后揭露软件行业“靠喝酒吃饭”拿订单等内幕。更有业内人士直接痛斥：“这些所谓的软件行业公司如果立刻倒闭，才能够利好中国整个行业软件生态。”
新浪科技结合用友网络和金蝶国际历年财报统计发现，他们的销售毛利率要远低于国际水平。多重因素相综合，最终导致了他们的业绩惨淡。
多巨头被痛斥“对 IT 业无贡献”？
用友和金蝶等公司业绩的下滑，让业内以及曾经的客户们怨声载道。
无码科技创始人、丁香园原 CTO 冯大辉以曾经用户的身份公开痛斥道，“这个列表里的公司，这么多年，为整个 IT 行业贡献了什么？优秀经验？开源方案？培养了优秀人才？”
他直言，这些企业垄断了行业的软件需求，然后转包、外包，最后给需求方交付了一堆烂软件、烂产品、烂功能，让各个领域的用户和公众叫苦连天。“饮鸩止渴拿的项目，赚不到钱不正常吗？”
在他看来，这些公司缺乏技术竞争力，“他们是产业里落后生产力的代表，只有他们被淘汰，软件行业才会更繁荣”。
另有多名软件行业人士认为：“国内软件行业遭遇业绩滑铁卢，本质上还是专业能力的问题。”
其中一位人士结合自身经历告诉新浪科技，他所在的企业信息化年预算达到亿级，对于一个营收近千亿的企业来说，信息化水平严重不能适应企业的需要，从数据的收集、分析以及对决策的支持系统都很不智能。所以需要软件公司的“辅助”，但软件提供企业对业务理解还是很表面化，很难深入理解业务的深层次逻辑，更不能通过系统实现对客户需求、行业变化、项目动态、业财联动的及时监控，“往往都是企业提什么需求，他们就在某些点上满足，对于企业决策只能起到数据支持的作用，起不到智能分析的价值”。
在先后使用过多家软件巨头的服务后，他总结道：“我们先对软件公司充满期待，最后发现实现不了自己的意图，慢慢地付费意愿也就低了”。
销售毛利低于国际水平
那么，上述人士的言论，是否具有充分的依据？
以美股 Salesforce 和 Paycom 等头部软件企业为例，这些厂商历年毛利率长期位于 70% 以上，个别时期甚至高达 85%。然而，相比于国外企业，即使作为国内最具代表性的头部软件企业之一，用友和金蝶的销售毛利率，也远低于国际水平。
据新浪科技结合用友网络和金蝶国际历年财报统计，2020-2023 年间，用友网络销售毛利率分别为 61.05%、61.25%、56.37%、50.73%，金蝶国际销售毛利率分别为 57.53%、58.29%、58.34%、59.15%，两者均未达到国际优秀企业水平。其中，用友网络的销售毛利，更是呈现出逐年递减状态。
具体来看，在 2020—2023 年，用友网络的销售费用分别为 15.37 亿元、20.27 亿元、22.35 亿元、27.43 亿元，其中 2021 年以来分别同比增长 31.65%、10.26%、22.70%。同期，用友网络历年营收分别为 85.28 亿元、89.32 亿元、92.62 亿元、97.96 亿元，同比增速分别为 0.22%、4.73%、3.69%、5.77%。
这意味着，用友的销售费用增长率要远高于营收增速。
金蝶则是另一番“姿态”。在 2020—2023 年，金蝶国际销售费用分别为 14.25 亿元、17.41 亿元、20.27 亿元、23.20 亿元，分别同比增长 3.7%、22.2%、16.4%、14.5%。同期，金蝶国际历年营收分别为 33.56 亿元、41.74 亿元、48.66 亿元、56.79 亿元，同比增长分别为 0.93%、24.36%、16.57%、16.71%。虽然销售费用增长率低于营收增速，但公司同样连续四年处于亏损状态，归母净利润分别为-3.35 亿元、-3.02 亿元、-3.89 亿元及-2.01 亿元。
哪些因素导致业绩惨淡？
有意思的是，在用友和金蝶销售费用居高不下、净利润表现出现亏损的近四年间，两家公司均喊出了云化转型的口号。但明显的是，两家公司转型云服务的努力，并没有通过更加弹性自由、灵活订阅的收入方式，改善公司的营收结构。
在与新浪科技沟通中，快牛云科技创始人周海鹏总结道：“需求侧本身能力还驾驭不了数字化，人才还需要升级。供给侧本身很多时候半懂不懂，为了大单不顾一切，反过来伤害了客户，加上现在甲方资金紧张。”这些因素的综合，成为当下国内头部软件厂商业绩惨淡的关键。
在他看来，从传统软件服务转型云服务的过程中，“IT 厂商的研发需要重构，运营需要变化，营销思路和团队也需要作出调整，这些都意味着成本，而且还存在试错成本，对于用友、金蝶这样的巨型企业而言，着急不得，短期内想通过云服务扭转盈利模式并不容易。”
恒业资本管理合伙人、多家上市董事江一向新浪科技表示，“云业务的转型可能需要大量的前期投资，包括技术研发、市场推广等，这会在短期内影响利润。云服务市场竞争激烈，新进入者可能以更低的价格或更灵活的服务模式吸引客户，且规模大的成本结构更优成本更低，比如 BAT；但客户对于云服务的接受程度和转换速度可能不如预期，导致收入增长缓慢。”
在江一看来，一些头部软件公司可能因为长期形成的组织结构和流程，难以快速适应市场变化。“在快速变化的技术领域，如果公司不能持续创新，很容易被新兴的竞争对手超越。”
有个更棘手的问题是，在众多云厂商先后开启价格战的情况下，谁又会留给传统软件厂商更多转型适应的时间呢？
