腾讯二季度交出颇为不错的成绩单。
8 月 14 日，腾讯控股（0700.HK）发布 2024 年第二季度财报：总营收为 1611 亿元，同比增长8%；净利润为 476 亿元，同比增长 82%。非国际财务报告准则下净利润为 573 亿元，同比增长 53%。
从财报来看，净利润的高速增长，主要来源于本土市场游戏收入、视频号广告收入、小游戏平台服务费及视频号商家技术服务费等高毛利率收入增长。此外，包括拼多多在内的联营公司业绩大增，也为腾讯财报带来不小助力。
谈到股票回购计划，腾讯总裁刘炽平则在电话会议中回应称：“没有更新的计划。”
回应“苹果税”：希望讨论能实现三赢
财报显示，二季度腾讯增值服务（主要为游戏）收入同比增长6% 至 788 亿元，国际市场游戏收入增长至 139 亿元，按固定汇率增幅均为9%。国际市场游戏总流水的增速显著超过收入增速。
本土市场游戏收入恢复同比增长，增长9% 至 346 亿元，主要由于《无畏契约》的收入增长及《地下城与勇士：起源》的成功发布。本土市场游戏总流水的增速超过收入增速。
值得注意的是，此前苹果被曝光强制要求微信堵住支付漏洞，目的是强制对微信生态征收 30% 的苹果税，剑指近年来快速发展的微信小游戏。对此，腾讯高管回应称，希望以经济上可持续、同时也公平的条件来实现商业化。目前这一讨论正在进行中。
“在游戏产业或数字内容产业与应用商店之间，存在天然的紧张关系，其根本原因是应用商店针对游戏和类似形式的数字内容抽取高达 30% 的分成费用。”腾讯高管表示，“游戏行业认为这是非常沉重的负担。”
“我认为大家对目前情况的本质有一些误解，那就是目前我们并没有通过内购（绕开支付）对 iOS 上的小游戏进行商业化。我认为，如果能实现商业化，这不仅符合我们和苹果公司的利益，更符合游戏开发者和用户的利益。但我们希望以经济上可持续，同时也公平的条件来实现这一目标。”
腾讯表示，希望讨论能取得积极的成果，因为这将是一个三赢的结果，“但如果讨论没有进展，那么目前的现状将持续下去，如果讨论取得了进展，那么对我们，对游戏开发商，可能对苹果公司来说，都会带来增量收益，而且肯定会给苹果用户带来更好的体验。”
所谓的“苹果税”，指的是渠道分成：手机应用商店通过抽成的方式，获得游戏用户充值的利润。苹果应用商店的分成比例约为 30%。据了解，手机厂商通过应用商店抽成是行业惯例。不同渠道的抽成比例也有差别，苹果应用商店的抽成比例约为 30%，并非业内最高。在安卓应用市场渠道，普遍的分成比例为渠道和厂商5：5，即游戏开发运营方，只能获得游戏流水的一半。这还不包括游戏厂商在应用市场投放广告等产生的各种额外费用。华为、OPPO、vivo、小米等多家手机厂商旗下安卓应用平台，也被外界戏称为“硬核联盟”。
对于游戏业务的后续计划，腾讯高管表示，已经在内容行业进行了非常长期的投资和战略投资，内容行业，无论是游戏还是源自小说的电视剧，本质上都是非常看重长期投入的行业，“我们近期游戏业务的再次加速，以及我们在电视剧方面的成功，实际上都源于我们多年前的投资。”
“如今想要推出成功的爆款游戏，困难越来越明显，因为随着玩家期待提升，游戏质量也需要变得更高。”腾讯称，“随着大环境不断向好，预计游戏行业复苏会变得更快。”
谈微信生态：重新定位直播带货
在外界关注的微信生态方面，腾讯披露，二季度，微信小程序用户时长同比增长超 20%，通过小程序促成的交易额也实现同比双位数增长；其中小游戏的月活用户达 5 亿人，用户使用时长持续增长，小游戏总流水同比增长超 30%。
小游戏平台已累计服务超过 40 万人次的开发者，其中 240 多款游戏季度流水超过千万。视频号的创作者生态进一步繁荣，视频号总用户使用时长同比显著增长。
腾讯高管称，相对于其他短视频平台，并没有看到交易增长的放缓，主要原因是带货 GMV 与其他平台相比实际上很小，所以还有很大的增长空间。
此外，腾讯表示，已经重新定位了直播带货业务，希望在微信内部建立完整的电商生态，实现更好协同，“电商直播增长可以非常快，但是有一个自然的上限。但是，如果我们能够以系统化的方式在微信内部建立带货生态系统，利用微信内部的所有力量，那么，我们希望可以建立更大、更有意义、更高上限的带货生态系统。”
谈 AI：租赁业务成拉动增长曲线
AI 技术方面，二季度，腾讯生成式 AI 应用元宝上线后功能持续升级。腾讯高管透露，希望将 AI 技术融入到旗下更多生态。目前，腾讯混元大模型已在近 700 个腾讯内部业务和场景中落地，助力腾讯会议、企业微信等 SaaS 产品智能升级。
在游戏应用上，AI 具有很大潜力，能够弥合不同的游戏模式之间的差异，乃至创造新的游戏模式，让玩家直接与机器对战。“有了 AI，机器就像玩家，也可以有不同的技能水平，用户与机器对战可以实现更好的体验，进一步去探索游戏玩法。”
值得注意的是，除了满足自身业务，AI 租赁也是拉动营收增长的曲线，“在我们的云服务中，客户对租用 GPU 资源满足他们 AI 业务的需求正在非常迅速地增长，增长率非常快”。
据腾讯高管透露，AI 租赁需求一直在增长，“中国有非常多初创公司，本金没有那么充裕，可能是 10 亿美元和 20 亿美元，而不是像一些美国的大型 VC 风投资助的初创公司那样在这个领域获得 100 亿美元或 900 亿美元的资本。他们要构建自己的大语言模型，会通过租赁的方式来实现。在我们的云服务中，客户对租用 GPU 资源满足他们 AI 业务的需求正在非常迅速地增长，增长率非常快。”
在投资收益方面，财报显示，腾讯在二季录得分占联营公司及合营公司盈利 77 亿元，上季分占盈利 22 亿元。非国际财务报告准则下，盈利由一季度 55 亿元增长至 99 亿元，这是由于若干国内联营公司及若干海外游戏工作室联营公司的业务表现提升。
在电话会中，腾讯高管表示，包括拼多多在内的联营公司的利润份额从 2023 年一季度开始有不错的回升，并且在 2023 年下半年实现了进一步的加速，预计今年下半年同比增速将有所回落。
