AI（人工智能）芯片龙头英伟达股价再创历史新高，市值突破 3.5 万亿美元。
当地时间 10 月 21 日，英伟达（Nasdaq：NVDA）股价超越了上周创下的盘中高点 140.89 美元，收于每股 143.71 美元，涨 4.14%，总市值达到 3.525 万亿美元，逼近目前 3.596 万亿美元全球第一市值的苹果。
虽然阿斯麦（ASML）三季度财报于一周前意外爆雷，重挫包括英伟达在内的美股芯片股，但台积电随后便发布了全线强于预期的第三季度财报、同时上调业绩指引，重振芯片板块。台积电董事长兼总裁魏哲家在财报后电话会上强调，人工智能需求是真实的。
此外，英伟达于今年 3 月推出的首款 Blackwell 芯片 GB200 即将在第四季度开始大规模出货。英伟达 CEO 黄仁勋在此前采访中曾多次表示，市场对 Blackwell 芯片的需求强到“疯狂（insane）”。
天风国际证券分析师郭明錤的最新报告指出，预计 GB200 芯片在第四季度的出货量将达到 15 万至 20 万块，并在 2025 年第一季度显著增长 200% 至 250%，达到 50 万到 55 万块。
这意味着，英伟达可能仅需几个季度就能实现 GB200 销量超百万的目标。郭明錤表示，目前，微软是 GB200 芯片的全球最大客户，其在今年第四季度的订单量激增 3 至 4 倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。
尽管英伟达股票已经大幅上涨，许多华尔街分析师认为其股价还有进一步的上涨空间。
Factset 的数据显示，目前，64 名分析师中有 59 名给予英伟达“买入”或“跑赢大盘”评级，其余 5 人则给予“持有”评级，给英伟达的平均目标价为 150.27 美元。
近日，市场研究公司 CFRA 将英伟达的目标价从 139 美元上调至 160 美元。美国银行的分析师也将英伟达的目标价从 165 美元上调至 190 美元，并称该股为“顶级 AI 选择”，买入英伟达是“一代人才有一次的机会”。
按照 21 日的收盘价，190 美元的目标价意味着还有超过 32% 的涨幅空间。
美国银行分析师指出，整体 AI 市场的需求正在强劲增长，除此以外，英伟达在企业 AI 领域的强势表现也值得注意，英伟达已经成为企业 AI 硬件和软件的首选合作伙伴。
韦德布什证券公司（Wedbush Securities）的分析师 Dan Ives 在发给投资者的报告中也表达了类似观点，称随着 AI 应用场景的爆发，企业支出飙升，而英伟达处于行业的领先地位。Ives 预测，到 2027 年，AI 基础设施市场规模将增长十倍，企业在此期间将投入 1 万亿美元的 AI 资本支出。
Ives 表示：“科技股将在 2025 年再次迎来 20% 的涨幅，这场由 AI 革命推动的科技牛市刚刚进入下一个阶段。我们认为，美联储和鲍威尔启动了积极的降息周期，宏观经济软着陆仍是未来之路，AI 方面的科技支出是一场刚刚起步的跨时代浪潮。”
值得注意的是，从本周起，美股“七巨头”将陆续公布财报，可能会对英伟达股价造成强烈影响。分析指出，市场将特别关注微软、亚马逊、谷歌母公司 Alphabet 以及 Meta 在财报中披露的资本支出计划，在今年第二季度，英伟达总收入的 40% 以上来自这四家公司的贡献。英伟达财报预计在 11 月 20 日公布。
