“AI 眼镜江湖已经热闹了一阵子，但真正的竞争尚未开始。”                                         

　　作者丨吴优

　　编辑丨刘伟

　　“听说小米做 AI 眼镜支付了歌尔一个亿。”

　　“小米 AI 眼镜第一期就拿出了 3000 万，要知道现在做 AI 眼镜，华强北方案 50 万就能搞定。”

　　“小米 AI 眼镜是雷总和小米可穿戴的负责人亲自在抓，小米很重视。”

　　“小米给了我们 400 万为 AI 眼镜开发软件。”

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　　过去几个月里，关于小米 AI 眼镜的讨论声不绝于耳。

　　硬件从业者们之所以集体将目光投向小米，原因在于 Ray-Ban Meta 勾起了市场对于 AI 眼镜的热情，然而目前市面上却几乎没有其他能够买得到的产品。尽管有的厂商半年前就开了发布会，但产品依旧难觅踪影。

　　AI 眼镜 ODM 厂商亿境科技的产品经理刘云龙告诉雷峰网，“目前 AI 眼镜在功能调试和性能、音频和拍照效果方面都还需要一点点打磨，最快 2025 年 Q2 能出，Q3 会有一些好的产品出来”。亿境科技承接了多家 AI 眼镜公司的 ODM 需求，其洞察一定程度上代表了整个行业的现状。

　　这意味着，要到今年 2 季度市面上才会有成熟量产的产品。而传闻已久的小米 AI 眼镜，预计发布时间也是在 2 季度。也就是说，所有 AI 眼镜玩家一面向市场，就要面临小米的正面冲击，这竞争将是何等的残酷和窒息。

　　也有厂商尝试过抢跑。去年 12 月下旬，闪极科技推出了仅售 999 元的 AI 拍拍镜共创版，宣布将在 1 月中旬前后正式发货。

　　当时就有业者表示担心，“闪极科技在这么短时间内做出来的 AI 眼镜效果可能会不太好，如果不好用，不能按时出货反倒是好事。”

　　结果一语成谶，发货前闪极官方公告称产品蓝牙拨打电话功能还有问题，与此同时软件方面还存在瑕疵，后续将持续通过 OTA 进行优化，这也造成了一波用户的不满。

　　AI 眼镜的江湖已经热闹了一阵子，但真正的竞争尚未开始。所有人都在等待着一声枪响，而小米就是最有可能扣响扳机的那个人。

　　01

　　AR 四小龙们的困境：路径依赖、场景错位、估值枷锁

　　AR 四小龙是智能眼镜赛道的先行者，在智能眼镜相关的技术上深耕多年，且积累了一定的品牌知名度。在部分人眼中，他们理所当然应该在 AI 眼镜大战中拔得头筹，然而事实恰恰相反。

　　大众对技术创新总是不吝溢美之词，但真实的商业世界异常残酷，并非所有的创新都能够得到回报。技术创新如果没有把握好节奏，冲得太快容易成为先烈，冲得太慢又会被时代给抛弃。踩对节奏，不仅要求创始人具备非凡的商业嗅觉，有时候也需要一点点运气。

　　AR 四小龙都是坚定的乐观主义者，从一开始就瞄准了智能眼镜的终极形态——AR 眼镜死磕。其中，影目科技尤为激进，是四小龙中唯一一家坚持不做分体式 BB（BirdBath）眼镜，只做一体式光波导眼镜的公司。

　　然而，他们似乎都缺少一点运气。无论是分体式的 BB 方案还是一体式的光波导方案，受限于技术成熟度，体验都难言出色。其中，BB 方案过于笨重，无法满足日常佩戴；光波导方案则困于量产，以及如何与近视镜片融合。

　　市场也给出了诚实的反馈。影目联合创始人吕一飞向雷峰网坦言：“购买 AR 设备的用户依然以技术爱好者和垂直场景下的用户为主。”

　　2024 年，全球 AR 设备销量 50 万台，与 2023 年基本持平，天花板见顶。

　　反观以 Ray-Ban Meta 为代表的 AI 眼镜玩家，则是在 AR 眼镜的基础上做减法，暂时舍弃了显示功能，或者只做简单的单色信息提示。这在技术上更容易实现。目前，Ray-Ban Meta 2024 年的累计销量已经突破了 200 万台。

　　面对 Ray-Ban Meta 们的曲线突破，AR 四小龙们面临着艰难的抉择：究竟是坚持长期主义，继续死磕 AR 技术；还是向现实低头，先向 Ray-Ban Meta 看齐？

　　“Ray-Ban Meta 破百万出货量的速度比 iPhone 要快，这预示 AI 眼镜会是万亿级别的消费战场，这将是机会主义的战争，一直以技术驱动为核心的长期主义者无法把握未来 3 年 100 倍的增长”，怒喵科技创始人李楠在同雷峰网交流时说道。他在 2024 年从 3C 配件转向了 AI 眼镜赛道。

　　但跟进 Ray-Ban Meta，则意味着放弃自己的长板，去跟竞争对手贴身肉搏，不仅毫无优势，还有可能丢失过去好不容易建立起来的 AR 心智。

　　因此，AR 四小龙在这波 AI 眼镜热潮中都显得十分克制：

　　XREAL 至今尚未对外发布 AI 眼镜产品，其创始人徐驰对外强调“方向比速度更重要”，表示不愿意在 AI 热潮下一味追逐流量。不过有消息称，XREAL 早在 2024 年 6 月份就已经开始 AI 眼镜的调研和立项，当时甚至考虑过增加脑机接口作为 AI 眼镜的终极解法。

　　Rokid 继续坚守显示路线，在新品 Rokid Glasses 上加上了光波导显示。其创始人 Misa 认为，Meta AI 眼镜没有加入显示模块是相对保守的表现。

　　影目科技和雷鸟则在不同程度上妥协。去年 12 月底，影目发布了双目单绿色显示的 INMO GO2，聚焦商务场景。紧随其后，雷鸟发布了不带显示功能的 AI 眼镜雷鸟 V3，在功能定位和技术路线上已经与 Ray-Ban Meta 一致。不过据了解，雷鸟研发团队超过 60% 以上的资源依旧倾注于 AR 显示技术，仍困守在显示技术的理想国。

　　四小龙面对 AI 眼镜热潮时的犹豫和纠结，一方面是因为在显示技术上长期投入形成的沉没成本，另一方面则是因为头顶的“高估值”这一达摩克利斯之剑。

　　目前，AR 四小龙的估值在 45 亿元到 105 亿元不等，Rokid 三年前就已经被不少对赌协议傍身套牢。XR 产业专家王振表示，高估值意味着没有回头路，决策链条会比一般创业公司要长，这就导致 AR 四小龙决策被动，不一定能吃到 AI 眼镜的红利。

　　跟进 Ray-Ban Meta 们意味着要单独拉一支团队，重新投入产品和研发。目前，四小龙的现金流都谈不上充裕，高估值导致退出路径变窄，会影响新资本进入的信心。如果“估值倒挂”，又将陷入与老股东的博弈。相比之下，反而是那些新涌现出来的 AI 眼镜创业公司，更能够轻装上阵。

　　“接下来大家要想办法如何做减法撑过转型期，快速切入 AI 眼镜赛道，这大概需要3-5 年的时间。”王振说道。

　　02 

　　创业公司们的难题：时间短、资金少、上桌难

　　与 AR 四小龙相比，逸文科技、闪极等新一代 AI 眼镜创业公司们足够幸运，在市场最热的时候拿到了不少的钱，同时可以沿着已经被 Ray-Ban Meta 验证过的技术路线将产品推向市场进行商业变现，用来支撑公司对下一代产品的探索。

　　但他们的优势也就仅此而已。

　　某种程度而言，AI 眼镜这种产品，并不适合创业公司来做。后者无论对 AI 眼镜的“身体”还是“灵魂”都缺少足够的话语权。

　　一位业者直白不讳地告诉雷峰网，AI 眼镜的硬件能不能做好，并不取决于创业公司，而是由上游供应链决定的。最为典型的例子就是芯片。

　　目前，市场上暂无可供选择的成熟芯片方案，是 AI 眼镜公司们面临的集体困境。

　　亿境科技产品经理刘云龙告诉雷峰网，高通 AR1 是业界所公认的做 AI 拍照眼镜性能的芯片方案，拥有手机级别的 ISP，能实现手机般的拍摄质量，而且已经经历过市场验证，Ray-Ban Meta 就是用的这颗芯片。

　　2017 年就和高通达成合作的亿境，理所当然地选择了基于 AR1 开发 AI 眼镜全链路解决方案。

　　不过，对于创业公司们而言 AR1 的缺点也很明显，一是价格昂贵，单颗售价高达 70-80 美金，几乎占据整个解决方案成本的一半；二是即便中小厂愿意砸重金用 AR1，也拿不到货。

　　“我们想要尽快地推出 AI 眼镜，也考虑过高通 AR1，立项时 AR1 还处于 Meta 的独供期，选择展锐 W517 也是因为他们愿意支持我们，另一方面 W517 此前在小天才手表上已经得到验证，我们评估更适合用在 AI 眼镜上，目前也没有其他方案真正出货，问题尚未显现，大家面对的不确定性可能比闪极更大”，闪极 CEO 张波说到。

　　雷峰网了解到，除了高通 AR1 和紫光展锐 W517，被采用较多的是以恒玄为代表的 MCU 外加 MTK 或 ISP 的方案。高通 5100 加音频芯片也被视为一个可选项，怒喵科技和致敬未知都采用了这一方案。其中，怒喵科技原计划于去年 11 月底发布的 AI 眼镜一直延期到今天。加南科技采用了君正的芯片方案，12 月底开完发布会，也还处于升级迭代调试中，未能发货。

　　如果中小玩家愿意等，今年年底也能等到更加成熟的芯片方案。

　　一位熟悉产业链上下游的投资人李唯透露，预计今年年底恒玄会推出主控芯片加上 ISP 集成的 SoC，这套方案的价格更便宜，功耗也能控制地更好，会比 AR1 更适合用在 AI 眼镜上，华为就在等这套方案。

　　至于软件层面，掀起这股 AI 眼镜热潮的大模型，那更是巨头的游戏，AI 眼镜创业公司能够选择的，最多也就是接入哪家的大模型而已。最后大家能进行差异化竞争的点，就只剩下了产品定义和交互设计，但这并不能构成核心壁垒。

　　同手握更多筹码的大公司相比，中小玩家越晚上桌，机会越少，抓紧时间留在牌桌上才是关键。这就导致了一个怪现象，各家厂商争相开发布会，场面搞得热热闹闹，可市场上就是买不到能量产的产品。

　　很多人会将 AI 眼镜的战争与 8 年前的那场智能音箱大战相类比，阿里和百度一上场就用价格换市场，这让刚刚起步做智能音箱的中小公司几乎被“赶尽杀绝”。

　　作为智能音箱大战的亲历者，跃然创新 CEO 李勇从一开始就认定 AI 眼镜必将是大厂会集体下场的赛道，为了避免与大厂迎面相撞，李勇创业时直接不考虑做 AI 眼镜，而是转向做大厂不怎么关注的 AI 玩具。

　　不过，与智能音箱不同的是，AI 眼镜是一个更加离散的市场。由于眼镜带有一定的时尚和潮流属性，加上每个人的脸型不同，市面上的传统眼镜，镜框造型数不胜数。AI 眼镜最终势必也会呈现出类似的格局，这就意味着任何一家厂商都无法“通杀”。中小创业公司或许无法引领市场，但只要做好产品定义和交互设计，分得一杯羹应该不难。

　　一位投资人告诉雷峰网，眼镜这个品类有很强的收并购逻辑。“依视路和蔡司收购了中国配镜渠道里 50% 以上的公司。如果从投资退出的角度来说，投资一个团队，等它做出了品牌，卖起了量，被渠道收购，也是不错的选择。”

　　03

　　小米为何是 AI 眼镜的“天选之子”？

　　考虑到方方面面的限制，一位资深业者告诉雷峰网，AI 眼镜更多是手机厂商、大模型厂商和国民级 APP 厂商的机会。

　　现阶段，AI 眼镜天然是手机的配件，依赖手机来提供足够的算力，因此手机厂商做 AI 眼镜顺理成章。同时，AI 眼镜也需要大模型的支持，大模型厂商天然掌握着核心竞争力。此外，国民级 APP 厂商也有一定的机会，它本身拥有大量用户，推广成本低，可以根据用户定制合适的产品。

　　其中，手机厂商无疑胜算最大：

　　一是手机厂商在供应链管理上更有优势，面对供应商有更多的议价权；

　　二是 AI 眼镜的前期市场教育依赖线下体验，手机厂商本就有完整的线下渠道，可以兼顾体验和售后服务；

　　三是 AI 眼镜未来会在影像质量上展开竞争，这也是手机厂商的强项，动辄几百上千人的影像算法团队，有丰富的经验。

　　纵观国内手机厂商在 AI 眼镜上的布局：OPPO、vivo 还在重新组建之前被解散的 XR 团队，华为因为受美国制裁无法使用高通 AR1，仍在等待成熟的芯片方案，只有小米的决心最大，进展最快。

　　从已经流出的产品配置信息来看，小米的首款 AI 眼镜有着不俗的竞争力。根据 Wellsenn XR 小米 AI 眼镜 BOM 拆解预测报告，小米采用骁龙 AR1 双 ISP，索尼 IMX681、1200 像素，电池容量约 160 毫安，配备2+32GB 存储器，预计每副眼镜综合成本大约 1281 元。

　　以小米的一贯作风，这款 AI 眼镜推出后，在价格上想必会给行业不小的震撼。

　　除了硬件本身，小米在大模型方面同样有所布局。去年 6 月，小米大语言模型 MiLM 正式通过大模型备案，相关模型将逐步应用于小米汽车、手机、智能家居等产品中。据接近小米的知情人士透露，得益于小米音箱和小米电视等产品的庞大出货量，目前小米大模型的用户数已经过千万。

　　小米之外，字节是 AI 眼镜市场另一个活跃的超级玩家。据悉，字节正在让 PICO、Oladance 和教育硬件三个团队内部赛马做 AI 眼镜。

　　字节做 AI 眼镜的决策逻辑，依旧是给自家大模型应用豆包寻找流量入口。除了团队内部赛马之外，字节也在外部广泛寻求合作，据说众筹平台 KickStarer 上的项目基本都被字节扫了一遍。

　　对于字节做硬件，很多人并不看好。“互联网公司对硬件产品缺乏足够的敬畏，想把硬件做成流量入口，但与互联网用户的拓展速度和流量增长相比，他们又会轻视硬件的增长速度，最后做得什么也不是。”一位 AI 硬件创业者如此说道。

　　从手机到学习灯再到 VR 头显，字节过往在硬件产品上的屡败屡战，某种程度上也印证了这一点。包括前段时间火热一时的 AI 耳机 OlaFriend，在掀起一阵浪花后，如今似乎也已经归于平静。

　　AI 眼镜的热潮还在持续挑动更多大厂的神经。伴随着小度音箱和天猫精灵销量下滑，百度和阿里已经将原先智能音箱团队的成员调去了做 AI 眼镜。家电厂商创维的子公司酷开去年年底成立了单独的 AI 硬件事业部，曾考虑过是否要做 AI 眼镜，在产业链上下游调研一番后，因为没有高性价比的成熟解决方案而暂缓，未来是否会重启还未可知。

　　在已经浮出水面的诸多玩家中，小米无疑是综合实力最强的。但商业竞争从来都不是单纯的账面实力对比，商业史上的无数案例已经反复证明，组织敏捷性比资产厚度更具生存价值。

　　虽然大多数 AI 眼镜创业公司最终或许都难逃沦为“大厂陪跑”的命运，但总有人不甘，也总有人创造奇迹。这才是商业世界最大的魅力。